Rizikové financování jednoduchými slovy - klíčové rysy

Důležitou součástí hospodářského a technologického pokroku je provádění inovativních myšlenek a projektů. Slibné projekty na počátku potřebují finanční prostředky k dosažení svých cílů. Pokud zahájení projektu nestačí na vlastní finance, vyžaduje to zapojení kapitálu třetích stran.

Co je investice do rizikového kapitálu

Rizikové investice (z anglického „podniku“, který je interpretován z hlediska podnikatelské činnosti - zahájení rizikového podnikání) jsou dlouhodobou investicí do projektů, které jsou ve fázi tvorby myšlenky se slibným ziskem z úspěšné realizace. Rizikové investice znamenají dlouhodobou kapitálovou investici před realizací projektu, přičemž investor převádí vlastnictví akcií společnosti. Úspěšná realizace projektu trvá v průměru 5-7 let.

Vzhledem k tomu, že investicedo high-tech , výzkumných projektů, které jsou ve vývoji, stejně jako slibných podnikatelských nápadů, je nesmírně obtížné předvídat úspěch.

Převažující zájem rizikových investorů v 70. a 90. letech byl způsoben výpočetní technikou a po 90. letech plynule přecházel vektor pozornosti na internetové projekty. Nyní lví podíl rizikových investic představuje rozvoj internetových projektů a environmentálních technologií.

Rozdíly ve financování rizik z jiných typů

Mnoho finančních investic má různý stupeň rizika. VentureFinancování inovačních projektů se vyznačuje řadou znaků spojených s dalšími rizikovými faktory:

• Jedinečnost. Pro úspěšnou realizaci a přilákání správného financování musí mít projekt unikátní technologie, které uživatelům nabídnou zcela nový a zajímavý produkt.
• Stupeň přijetí rizika. Řízený rizikový kapitál není pojištěn ručitelskými závazky a dohodou mezi investorem a týmem, ale je vyjádřen v dobrovolném nabývání akcií společnosti za účelem podpory projektu.
• Malá likvidita. Kapitál kampaní vyžadujících rizikové financování má v počáteční fázi vývoje malou likviditu, což způsobuje vysoký stupeň rizika pro investory rizikového kapitálu.
• Nedostatek plateb. Před projektem a vstupem na trh nejsou investorům vypláceny žádné úroky ani dividendy.
• Aktivní účast. Na podporu inovačních podnikatelských aktivit jsou akce investorů motivovány vysokým zájmem o úspěšnou realizaci. Rizikoví investoři se často aktivně podílejí na vývoji a poskytují poradenství a podporu řízení projektu.
• Nemožnost předvídat ziskovost. Při investování do inovativních technologií a projektů není možné spočítat úspěch a zisk, protože neexistují žádné analogy.

Viz také:Investice pro začátečníky

Porovnání rizikového financování s ostatnímiPočet zobrazení:

Fáze investic a rozvoje společnosti

Rizikové financování inovačních činností a projektů se provádí v několika fázích, jejichž doba trvání a počet závisí na tempu, kterým se společnost vyvíjí.

1. Výsevní stupeň. Projekt má pouze dobře vytvořenou myšlenku a vyžaduje relativně malé množství předběžných investic na přípravu a realizaci technických a ekonomických činností.
2. Uvedení do provozu. Projekt již vytvořil vzorky hotového výrobku, jehož hlavním cílem je výroba a vstup na trh. Rizikové investice do startupů jsou nezbytné k zajištění výroby.
3. Časná fáze. Společnost již byla založena, vyrábí hotové výrobky, ale nemá stabilní zisk. V této fázi vývoje potřebuje společnost prostředky na udržení růstu a popularizaci produktu.
4. Rozšíření. Společnost je plně tvořena a má potřebu zvýšit výrobu, což nemůžebýt pokryty ziskem.
5. Konec Stage. Společnost má kompletní základnu a stává se veřejnou akciovou společností a může potřebovat přechodné financování IPO.

Zdroje financování rizikového kapitálu

Za přilákání rizikového financování je účtováno celkem sedm možných zdrojů:

• soukromí investoři;
• investiční fondy;
• veřejné investiční fondy;
• uzavřená partnerství s rizikovým kapitálem (rodinný kapitál, velký soukromý investor, penzijní fond);
• investiční korporace;
• investiční malé společnosti;
• vláda.

Příklady rizikového financování

Realizace inovativního projektu může přinést společnosti a investorům značné zisky a významně přispět k vyspělé a pohodlné budoucnosti.

Rizikové investice pocházejí ze Silicon Valley. Právě zde byly poprvé realizovány rizikové investice do technologických projektů. Zejména v Google, Apple, Microsoft, Intel a dalších podobných projektech, bez kterých je těžké si představit život moderního člověka.

Populární sociální síť Twitter začala svou formaci také na základě investic do rizikového kapitálu. K realizaci a šíření této myšlenky si vývojáři půjčili více než 57 milionů dolarů a současná kapitalizace společnosti přesahuje 13 miliard dolarů.

Dalším živým příkladem úspěšného investování do rizikového kapitálu je prodej WhatsApp sociální síti Facebook na 16 letmiliard dolarů. V roce 2009 přilákal zakladatel společnosti Jan Kum pouze 250 000 dolarů na investice do rizikového kapitálu od bývalých zaměstnanců Yahoo, aby realizoval svůj nápad.

Jak se stát rizikovým investorem

Navzdory vysokým rizikům je schopnost změnit svět a významně navýšit kapitál pro mnoho investorů atraktivní. Investičním investorem se můžete stát prostřednictvím různých mechanismů kapitálového transferu:

• Staňte se obchodním andělem a jednoduše investujte do zajímavých nápadů podle vlastního uvážení na základě analýzy, nebo proveďte rizikové investice malých podniků.
• Investujte prostřednictvím crowdfundingových platforem. Transakce na těchto platformách jsou prováděny online. Investorovi jsou poskytnuty všechny potřebné informace pro analýzu a reporting. Můžete vytvořit investiční portfolio 10 - 20 z nejatraktivnějších projektů a počkat, až budou shromažďovat investice do rizikového kapitálu společnosti pro realizaci a zahájit jejich rozvoj.
• Investujte s převodem kontroly. Kapitál může být převeden do investičního fondu, který jej na základě odborné analýzy přidělí některým z nejatraktivnějších projektů. S touto investicí musí být investor připraven na to, že provize budou muset být zaplaceny bez ohledu na výsledek transakcí, ale zároveň se mohou spolehnout na profesionální investice.

Výhody a nevýhody rizikového investování

Závěry

Rizikové financování pozitivně přispívá k rozvoji hospodářské a sociální sféry a pro investora je to příležitost proměnit skromnou investici do více milionů milionů dolarů. Je však třeba mít na paměti, že ne všichni investoři rizikového kapitálu dokáží využít nových projektů. Navíc si nikdo nemůže být jistý, že se tato myšlenka stane kořenem a stane se populárním. Jediný způsob, jak diverzifikovat rizika rizikového kapitálu, je distribuce investic do různých projektů.