Co je to jednoduchost?

Termín „volatilita“ je v praxi jakéhokoli obchodníka nepostradatelný. Ale i ti, kteří s burzami nesouvisí, jistě slyšeli více než jednou o jeho aplikaci na hodnotná aktiva. Indikátor volatility se bere v úvahu při plánování obchodní strategie, pomáhá určit rizika a možné pohyby hodnoty.

Co je volatilita trhu

Volatilitaje statistická charakteristika, která odráží sílu změny hodnoty jakéhokoli cenného aktiva, například měny, akcií nebo přírodního zdroje. V jednoduchých slovech, to může být nazýváno amplitudou fluktuace hodnoty od nejvyšší k nejnižší.

Tento výraz je odvozen z latiny „volatilis“. Význam slova je přeložen jako létání, rychlé a pomíjivé. V ruštině si můžete vyzvednout další synonymum s proměnlivým a nestálým. Volatilita je opakem stability.

Ukazatel se vypočítá jako procento změny hodnoty aktiva. Pokud se například hodnota ruského rublu vůči dolaru po určitou dobu změnila o 7%, pak bude volatilita rublu 7%.

Analýza volatility trhu pro obchodníka je stejná jako předpověď počasí pro námořníka. Sledováním této charakteristiky má obchodník možnost určit bezpečnost vstupu na trh a jejich šance dostat se z háku. Čím větší je ukazatel volatility trhu, tím nebezpečnější je skladovat a obchodovat s aktivy. Současně s rizikem vysoká volatilita zvyšuje procentomožné příjmy.

Míra volatility trhu se obvykle počítá z cenového ukazatele po dlouhou dobu, protože změny v krátkém období mohou odrážet pouze výkyvy v hodnotách v rámci určitého tržního vývoje.

Druhy volatility

Při výpočtu ukazatele se berou v úvahu různé časové intervaly a výpočty. Proto existuje několik typů volatility:

• historický (realizovaný)- ukazatel vypočítaný za skutečné ceny za určité časové období;
• Implikovaná (očekávaná)- změna hodnoty, kterou lze v budoucnu dosáhnout v důsledku blížících se změn a vyhlášení významných zpráv.

Historická volatilita odráží probíhající cenové změny. Ve skutečnosti je tento ukazatel zohledněn jako standardní přípustná změna hodnoty aktiva za dané časové období a je ukazatelem rizikovosti investic a předpokládaných výnosů.

Očekávaná volatilita zahrnuje současné ukazatele volatility a předpokládané změny budoucích rizik. Pro výpočet očekávané volatility se přidávají různé faktory ovlivňující náklady.

Je důležité poznamenat, že realizovaná a očekávaná volatilita se zřídka shoduje, protože první je dokončeným ukazatelem minulosti a druhá dává prognózu do budoucna, včetně mnoha faktorů.

Kryptoelektrická a bitkoinová volatilita

\ t

Trh krypto měn je odlišnývysoká volatilita. Na platformách pro obchodování s krypto- měnami jsou změny v hodnotěBitcoinua dalších digitálních mincí často zaznamenávány v sazbě nad 32% za den. Takový výkyv je charakteristický výlučně kryptoměn.

Krypto-měna velmi vysoké volatility je zároveň jejich výhodou a nevýhodou. Spolu s tím se významně zvýší potenciální příjmy investorů a obchodníků, ale zároveň je to atraktivní oblast pro spekulace.

Tvorba krypto měny s vysokou volatilitou je ovlivněna:

• nedostatek materiální podpory;
• decentralizace;
• skládky a pampy ;
• strhující pozornost společnosti;
• vysoká likvidita.

Vysoká volatilita je také z velké části způsobena skutečností, že trh krypto měn je stále poměrně mladý a slibný. Změny se neustále objevují a dochází k inovacím, které ovlivňují růst hodnoty aktiv. Ale protože mnoho investorů ještě není příliš přesvědčeno o budoucnosti krypto-měn, je-li na trhu panika, jsou schopni rychle sloučit aktiva za nízkou cenu. Tyto dva faktory společně vytvářejí vysokou amplitudu cen.

Doporučuje se analyzovat trh krypto měny z měsíčního období a doporučuje se použít čtvrtletní změny pro tvorbu prognóz a strategií. Volatilita měnových párů podle dne v týdnu na trhu krypto měn může odrážet pouze krátkodobý trend.

Volatilita měny

Devizový trh také nezůstává v klidu. Přítomnost volatility v ní může být viděna denní změnou kurzu jedné měny vůči druhé. Platforma Interbank Forex Exchange je postavena na těchto principech.

Volatilita devizového trhu úzce souvisí s ekonomickými ukazateli ve státě a ve světě. Například změny hodnoty dolaru jsou vázány na americkou ekonomiku. Nejčastěji jsou vysoké skoky způsobeny základními faktory:

• události na světové politické scéně;
• změny v rámci státu;
• revize vydávání mincí;
• spekulace a panika.

Volatilita zásob

Volatilita akcií se týká tendence ke změně hodnoty v daném období. Změny v hodnotě akcií jsou obvykle spojeny výhradně se změnami strategie konkrétní společnosti, ke které patří.

Na změnu hodnoty mají rovněž určitý vliv obecné hospodářské a akciové faktory. Například během paniky v globální ekonomice se objem investic prudce snižuje, investoři mají tendenci převádět kapitál do stabilnějších aktiv, aby ho zachránili.

Cenová volatilita

Cenová volatilita - míra změny ceny některých výrobků a zboží. Na základě tohoto ukazatele se zemědělci rozhodují o produkci a rizicích s ní spojených.

volatilita vyráběného zboží závisí na vnějších ekonomických ukazatelích auvnitř skupiny.

Rostoucí náklady na některé zboží jsou zpravidla úzce spojeny s rostoucími náklady ostatních. Například růst cen ropy v roce 2008 byl doprovázen zvýšením nákladů téměř všech skupin zboží.

Kromě toho je volatilita způsobena:

• počet dovozů a vývozů zboží;
• poměr nabídky a poptávky na trhu.

Významnou úlohu hraje volatilita národní měny ve vztahu k měně vývozce.

Volitelnost

Kolísání hodnoty opcí je v podstatě určitým ukazatelem strachu a euforie na trhu. Tento ukazatel je určen samotnými účastníky, kteří provádějí transakce.

Hlavním důvodem, proč se hodnota opce mění, je změna očekávání a prognózy hodnoty akcií. Variabilita opcí je tedy poměrně dynamický ukazatel, který závisí na aktivitě účastníků trhu.

Volatilita futures

Volatilita hraje zvláštní úlohu v obchodování s futures. Zde pomáhá určit, jaká hodnota aktiva může být v budoucnu, aby bylo možné uzavřít smlouvu o futures za výhodných podmínek.

Obchodování s futures je v podstatě obchodování s volatilitou. Čím vyšší je volatilita futures, tím větší bude pojistné přijato za dokončení transakce. V tomto případě je nutné zvážit volatilitu komodity, na které je transakce realizována.

Volatilita cenných papírů

Procentní nebo grafické vyjádření volatility cenných papírů umožňujeobchodníci rozhodnout o rizikovosti a ziskovosti transakce, a to i bez znalosti charakteristik společnosti nebo podniku.

volatilita cenných papírů je ovlivněna vnitřními změnami v podniku, ke kterému se vztahují, jakož i globálními změnami ve světové ekonomice.

Volatilita akciového trhu

Ve srovnání s trhem s krypto měnou má akcie mnohem nižší volatilitu, takže většina aktiv je přístupná snadno technické analýze, což umožňuje přesněji určit změny hodnoty.

V tomto případě je volatilita v podstatě odrazem emocí a předpovědí obchodníků ohledně budoucnosti určitých aktiv. Normální ukazatel volatility akciových trhů je 1-2%, vysoký - 10%.

Co určuje volatilitu

\ t

Na volatilitu každého konkrétního aktiva může mít vliv celá řada vnitřních i vnějších faktorů. Globálně existuje několik hlavních důvodů:

• politické a ekonomické změny;
• likvidita aktiv;
• ukazatel nabídky a poptávky na trhu;
• změna technických vlastností;
• časové trendy;
• panika trhu.

Bez ohledu na faktory způsobující volatilitu aktiva bude mít vždy několik charakteristických rysů:

• Konstanta.V současné době je volatilita, která je vlastní aktivům, pravděpodobně zítra stejná. Pokud současná situace na trhu vykazuje nárůst amplitudy cenových výkyvů, pak v roce 2006. \ Točekává se další zvýšení a naopak.
• Cyklickost.Volatilita se vždy snaží dosáhnout maximální nebo minimální hodnoty a poté spěchá v opačném směru. To znamená, že když dosáhly vrcholu hodnoty, začínají cenové indikátory klesat na dolní hranici a pak znovu růst. Tento jev byl dokonce základem mnoha obchodních strategií.
• Sledování průměru.Bez ohledu na to, kolik změn volatility se vždy snaží o její průměr. To znamená, že po chvíli se vrátí do průměru.

Jak vypočítat volatilitu

Při výpočtu volatility se berou v úvahu dva hlavní faktory:

• směrodatná odchylka nákladů;
• časové období.

Vzorec použitý pro výpočet je: volatilita je úměrná směrodatné odchylce hodnoty a nepřímo úměrná kořenům časového období.

Vypočítejte jednoduchou historickou volatilitu v aplikaci Excel. K tomu potřebujete:

1. Sbírejte data o uzavírací ceně podle dne za zvolené časové období.
2. Dále musíte vytvořit sloupec A s daty změn cen.
3. Vytvořit sloupec B s cenou za den odpovídající sloupci A.
4. Dále je třeba vypočítat volatilitu každého dne. K tomu potřebujete data následujícího dne, rozdělená na data předchozího a odečtěte jeden.
5. Tato operace by měla být provedena s ukazateli každého dne a měla by být uvedena ve sloupci C.
6. Přijatoukazatel ve sloupci C by měl být převeden na procentní ukazatel.
7. Na základě údajů ze sloupce C lze vypočítat směrodatnou odchylku ceny za zvolené období. Například pro výpočet volatility po dobu 10 dnů by měl být ukazatel prvního z deseti dnů rozdělen na poslední ukazatel.

Je-li nutná roční volatilita, doporučuje se nejprve vypočítat volatilitu týdne a poté vynásobit kořenem 52, protože v obchodním roce je 52 obchodních týdnů.

Indikátory volatility

Aby bylo možné provést jemné posouzení rizika a určit optimální body pro vstup na trh, používají se různé ukazatele volatility. Mezi nejoblíbenější patří:

• ATRje nejběžnějším ukazatelem, který odráží současné extrémy nákladů. Může obsahovat data například za měsíc a může být superponována na aktuální denní rozvrh.
• Bollingerovy linieje graf, který odráží variabilitu hodnoty s řadou výkyvů. Pokud se pruhy grafu budou dlouho podobat úzkému koridoru, pak s velkou pravděpodobností v blízké budoucnosti bychom měli očekávat, že cena se bude pohybovat nahoru nebo dolů.

• CCIje ukazatel, který pomáhá vypočítat optimální vstupní body na trh a body, které z něj vycházejí, sledováním svícnů. Existuje také mnoho dalších ukazatelů volatility, které jsou finančními nástroji, které vám umožní posoudit rizikoinvestic a očekávaných výnosů. Všechny mohou být spárovány s ostatními nebo nezávisle.

Jak vydělat peníze na volatilitě

Znalost tohoto ukazatele umožňuje určit rizika při otevírání pozice na trhu. Pomocí ukazatele volatility spolu s dalšími technickými nástroji analýzy aktiv lze určit pohyb hodnoty. Ukazatel je zohledněn při tvorbě investičního portfolia s určitými rizikovými parametry.

V praxi platí ukazatel volatility:

• pro plánování a řízení rizik;
• sledovat a kontrolovat náklady;
• stanovení bezpečného stavu pohybů hodnot;
• vypracování obchodní strategie;
• pro orientaci trhu.

Pomocí údajů o volatilitě v obchodování může obchodník řídit svá rizika, pracovat v rozumném koridoru cenových změn. Data ATR lze použít k určení pohybu na trhu. Bollingerovy linky se používají především ke sledování trendů a bodů obratu na trhu. Umožňují vám sledovat stav trhu jako celku a pomáhají vám učinit správné rozhodnutí.

Je důležité použít ukazatel volatility pro zadávání nevyřízených příkazů, jakož i příkazy, jako jsou stop-loss a take-profit.

Je volatilita dobrá nebo špatná?

Většina investorů se snaží vybrat aktiva s nejnižší volatilitou, aby minimalizovala rizika, ale v rukou zkušeného obchodníka s vysokou volatilitou.se změní na profilový nástroj pro výdělky. Čím vyšší je rozsah fluktuací hodnot na aktivum, tím větší je potenciální ziskovost. Zároveň rostou rizika spojená s investicemi do tohoto aktiva.

Pokud se díváte globálně, pak vysoká volatilita může znamenat paniku na trhu. Začátečníci k obchodování na takovém trhu jsou poměrně nebezpečné. Trvalí obchodníci však mohou dosáhnout zisku mnohem většího než při investování do stabilních aktiv. To je vysvětleno skutečností, že v případě nákupu aktiva při dosažení minimálních nákladů a jeho prodeji na maximum bude obchodník schopen vydělat podstatně více. Cena aktiv s nízkou volatilitou se nemusí měnit celé měsíce.

Závěry

Volatilita je obsažena ve všech aktivech a používá se k určení rizika a odměny. Soukromý investor nemůže ovlivnit ukazatel volatility, ale pomocí své hodnoty může kontrolovat míru rizika a určovat tendence k pohybům na trhu. Vysoká volatilita je často známkou vysokého zájmu o aktivum a krypto-měny jsou toho nejlepším příkladem. Tento ukazatel by měl být zohledněn při výběru obchodní strategie. Trhy s vysokou volatilitou a nízkou volatilitou vyžadují od obchodníka odlišný vzor chování.